华盛资讯11月10日音信，就在周末，芯片鸿沟再次传来重磅！据外媒报谈九游体育娱乐网，存储芯片大厂Sandisk $SNDK 一霎大幅上调NAND闪存合约价钱，涨幅高达50%。
把柄统计，周末的这一轮加价，已是闪迪本年以来第三次加价。此前，Sandisk曾在4月文告全系加价10%，随后又在9月初针对一齐渠谈和耗尽类居品实行10%的售价普涨，并激发好意思光等存储龙头随后的跟进加价。值得珍爱的是，此前业内对NAND闪存四季度合约价高涨已有预期，但远不足50%，举例TrendForce给出的平均涨幅预估为5%-10%。
股价方面，存储芯片板块本年更是牛股频出！其中，Sandisk年内涨幅达到375%，希捷科技、西部数据年内涨幅均跳动200%，好意思光科技年涨幅也跳动183%。值得珍爱的是，在加价音信公布后，周今夜盘Sandisk续涨超4%，好意思光科技、希捷科技、西部数据等存储芯片股亦涨超3%，行情根柢停不下来？
那么，存储芯片近期的合手续加价，背后有哪些驱动成分？对应走动层面，又有哪些公司值得投资者和顺？本文将为您深度解读存储芯片背后的投资机遇。
假如现时的AI基建就像一个高效的厨房，那么存储就像厨房里的烹调开采一样必不成少！
NAND闪存动作非易失性储存器，经常用来认真存放检会用的原始数据，在AI检会中充任“恒久缅思库”。与之相对的DRAM芯片，则以“易失性”饰演高速职责区的变装，主要认真临时储存CPU/GPU需要处理的数据和指示。在各大厂商接踵伸开“算力竞赛“的布景下，存储芯片的需求海潮正以前所未有的限制奔涌而来。
以限制高达5000亿好意思元的“星际之门”AI基建花样、以及OpenAI部署的近万亿好意思元算力基建花样为例，总计超等AI基建花样都对高性能存储芯片建议极大需求，而现时的产量恐难以匹配供需。这也印证此前黄仁勋在酬金储存芯片困难时所说的“通盘产业正在苍劲增长，是以会出现‘多样不同东西的困难’。”
对此，花旗计议团队在商场预测模子中指出，NAND闪存商场真确供需矛盾会在25Q3（也即是现时节点）透顶爆发，并揣度这一矛盾将蚁合2026年全年，致使合手续加重。在此基础上，花旗觉得合手续的供应困难将成为撑合手存储芯片价钱最坚实的基石，并觉得NAND闪存合约价将在畴昔插足一段恒久、理解的上升通谈。
值得珍爱的是，摩根士丹利在此前的计议讲明中指出，现时人人大型企业与各政府部门纷繁斥巨资布局AI，带来史无先例的AI基建怒潮：除了英伟达等中枢AI算了组件厂商们将直接管益以外，以HBM为代表的高端储存器厂商，以及作事于AI数据中心的企业级HDD/SSD储存芯片厂商，将凭借连续“AI数据存储洪流”成为AI时期下的另一个大赢家。基于此，摩根士丹利预期DRAM、NAND两大类型的储存芯片的订价有望在两年内竣事翻倍。
另外，在近期广为流传的Sandisk投资者不异日流出的PPT中，公司处置层在勾画NAND闪存行业当年30年的发展轨迹以外，对畴昔的行业增长也显深刻相等自信。Sandisk明确指出，2025年之后储存芯片将迎来“AI数据时期”。
图表预测，到2025年之后，闪存行业举座出货量将从2022年傍边的约1,000EB，猛增至2029年的约2,200EB。这个近乎垂直的增长弧线标明AI带来的数据洪流是颠覆性的，而该图表在强调存储行业的高弹性同期也阐述了其增长身手辞谢小觑。瞻望畴昔，在AI基建合手续推动的布景下，也许NAND芯片的“量价皆升”才刚刚运行？
2026第一季度，闪存Sandisk营收达23.1亿好意思元，同比增长22.6%，环比增长21%；调度后每股收益为1.22好意思元，两者均大超商场预期！此外，Sandisk暗意，第一财季NAND居品需求跳动了供应，库存盘活天数从135天减少到115天，揣度这一趋势将合手续到2026年底。闪迪首席实行官David称，到2026年，数据中心商场将初次成为NAND闪存最大的商场。
财报发布后，多家外洋投行上调公司方针价，其中坎托·菲兹杰拉德、联博集团给出的方针价达到300好意思元，较周五收盘价有超20%高涨空间。花旗、高盛则给出280好意思元方针价，较周五收盘价高涨空间约为17%；此外，摩根士丹利给出263好意思元方针价，高涨空间约为10%。
备注：Sandisk 2026财年第一季度对应2025年7月1日-2025年10月3日历间事迹；文中其他方针情形访佛。
2026第一季度，西部数据营收达28.2亿好意思元，同比增长27.4%；调度后每股收益为1.78好意思元，两者同样超出商场预期。此外，西部数据上调公司26Q2财季的营收及每股盈利预期，并将季度股息进步25%。
财报发布后，多家外洋投行上调公司方针价，其中坎托·菲兹杰拉德、巴克莱银行给出300好意思元方针价，较周五收盘价有近23%高涨空间。摩根士丹利给出188好意思元方针价，较周五收盘价高涨空间约为15%；此外，花旗、富国银行给出180好意思元方针价，高涨空间约为10%。
2026第一季度，希捷科技营收达26.3亿好意思元，同比增长21%；调度后好意思股收益为2.61好意思元，两者均超出商场预期。此外，公司还揣度下一财季公司事迹将络续苍劲增长。
财报发布后，多家大行暗意络续看好东谈主工智能及云运筹帷幄带来的数据储存需求，并觉得这一趋势大要匡助公司不休提价。对此，坎托·菲兹杰拉德在11月6日给出高达400好意思元的方针价，对应周五收盘价高涨空间超出43%！此外，Evercore给出的方针价也高达330好意思元，高涨空蜿蜒近20%。
好意思光科技曾于9月下半旬发布25Q4财报，数据炫耀公司Q4营收增幅接近50%，净利润升幅更是接近1000%，双双大超商场预期。Q4苍劲的事迹弘扬，也带动公司近数月股价一语气飙涨。
值得珍爱的是，好意思光科技揣度将于12月17日发布2026财年一季报。近期，已有多家外洋投行上调公司方针价，其中富国银行给出300好意思元方针价，较周五收盘价有超26%高涨空间。花旗、瑞穗证券则分裂给出275、265好意思元方针价，分裂较周五收盘价有15%、11%上起飞间。
看到这里，你对储存芯片板块的远景若何看？股价合手续大涨后，面前还值得布局吗？要是考虑进行投资，你觉得板块中哪一方针最具后劲？接待留言驳倒~
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